Išvestinių finansinių priemonių ir ateities sandorių skirtumas

Pagrindinis skirtumas - išvestinės priemonės ir ateities sandoriai
 

Pagrindinis skirtumas tarp išvestinių finansinių priemonių ir ateities yra tas dariniai yra finansinės priemonės, kurių vertė priklauso nuo kito pagrindinio turto vertės; ateities sandoriai yra Susitarimas pirkti ar parduoti tam tikrą prekę ar finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą konkrečią dieną ateitis. Dėl nuolatinio finansų rinkų augimo nemažai investuotojų vis labiau investuoja į daugelį finansinių priemonių. Tokios priemonės patiria finansinę riziką, nes jų vertė gali svyruoti. Išvestinės finansinės priemonės yra naudojamos pašalinti tokią riziką užtikrinant būsimo sandorio, įskaitant išvestines finansines priemones, tikrumą. Taigi išvestinių finansinių priemonių ir ateities sandorių santykis yra toks, kad ateities sandoriai yra išvestinių priemonių forma.

TURINYS
1. Apžvalga ir svarbiausias skirtumas
2. Kas yra dariniai
3. Kas yra ateitis
4. Šalutinis palyginimas - išvestinės priemonės ir ateities sandoriai
5. Santrauka

Kas yra išvestinės priemonės?

Išvestinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė priklauso nuo kito pagrindinio turto vertės. Išvestinės finansinės priemonės yra naudojamos finansinei rizikai apsaugoti (siekiant sumažinti finansinio turto riziką, atsižvelgiant į neapibrėžtumą, kokia bus jo vertė ateityje). Toliau pateikiamos plačiai naudojamos išvestinių priemonių formos..

Išvestinių finansinių priemonių formos

Pirmyn

Išankstinis sandoris yra dviejų šalių sutartis pirkti ar parduoti turtą už nurodytą kainą būsimą dieną. Išankstiniai išankstiniai ne biržos (OTC) instrumentai reiškia, kad juos galima pritaikyti atsižvelgiant į bet kokius dviejų šalių sandorių reikalavimus be struktūrizuotų mainų..

Ateities sandoriai

Ateitis yra susitarimas pirkti ar parduoti tam tikrą prekę ar finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą konkrečią dieną ateityje. Ateities sandoriai yra biržoje parduodami instrumentai, o tai reiškia, kad tokiomis sutartimis prekiaujama tik struktūrizuotose biržose ir jos yra prieinamos tik standartinių dydžių..

Galimybės

Pasirinkimas yra teisė, bet ne įsipareigojimas pirkti ar parduoti finansinį turtą tam tikrą dieną už iš anksto sutartą kainą. Yra du pagrindiniai pasirinkimo tipai: „pirkimo galimybė“ ir „pardavimo galimybė“. Pirkimo būdas yra teisė pirkti, o pardavimo pasirinkimo teisė yra teisė parduoti. Pasirinkimo sandoriai gali būti keičiami į apyvartą arba ne biržos priemonėmis.

Mainai

Apsikeitimas yra išvestinė priemonė, per kurią dvi šalys susitaria pasikeisti finansines priemones. Nors pagrindine priemone gali būti bet kuris vertybinis popierius, pinigų srautai paprastai keičiami apsikeitimo sandoriais. Apsikeitimo sandoriai yra ne biržos instrumentai.

Kas yra ateitis?

Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti tam tikrą prekę ar finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą konkrečią dieną ateityje. Ateities sandoriai yra biržoje parduodami instrumentai, taigi jie prekiauja ateities sandoriais. Kai kurios ateities sutartys reikalauja fizinio pagrindinio turto pristatymo, o kitos atsiskaitomos grynaisiais.

Ateities pranašumai

Aukštas likvidumas

Ateities sandoriai yra labai likvidūs išvestiniai produktai (patogu greitai pirkti ir parduoti), nes jie prekiauja biržoje.

Maža įsipareigojimų neįvykdymo rizika

Kadangi ateities sandoriai yra reguliuojami biržomis, jie turi nedidelę įsipareigojimų neįvykdymo riziką, palyginti su tokiomis išvestinėmis priemonėmis kaip išankstiniai sandoriai.

Maži komisiniai mokesčiai

Komisiniai mokesčiai, mokėtini už ateities sandorių prekybą, yra palyginti maži, palyginti su kitomis išvestinėmis priemonėmis

Ateities trūkumai

Trūksta pritaikymo

Kadangi ateities sandoriai yra standartizuotos priemonės, kurių dydžiai yra standartiniai, jų negalima pritaikyti atsižvelgiant į sandorių reikalavimus.

Minimalus indėlio reikalavimas

Tam, kad būtų sudaryta ateities sutartis, kartais turi būti laikomasi minimalaus depozito reikalavimo; nauda, ​​gauta iš mažų komisinių mokesčių, gali būti kompensuota užstatu.

01 paveikslas: Čikagos prekių birža ir Čikagos prekybos valdyba yra didžiausia ateities sandorių birža 2015 m

Kuo skiriasi išvestinės priemonės ir ateities sandoriai?

Išvestinės priemonės ir ateities sandoriai
Išvestinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė priklauso nuo kito pagrindinio turto vertės.	Ateities sandoriai yra susitarimas pirkti ar parduoti tam tikrą prekę ar finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą konkrečią dieną ateityje.
Gamta
Išvestinės finansinės priemonės gali būti parduodamos biržoje arba ne biržos priemonėmis.	Ateities sandoriai yra biržoje parduodami instrumentai.
Tipai
Išankstiniai sandoriai, ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir apsikeitimo sandoriai yra populiarūs išvestinių priemonių tipai.	Ateities sandoriai yra viena išvestinių priemonių rūšis.

Santrauka - Išvestinės priemonės prieš ateitį

Skirtumas tarp išvestinių priemonių ir ateities sandorių daugiausia priklauso nuo jų apimties; išvestinių priemonių taikymo sritis yra platesnė, nes ji apima daugelį metodų, o ateities sandoriai yra siauros apimties. Abu tikslai yra panašūs, nes jais bandoma sumažinti sandorio, kuris įvyks ateityje, riziką. Buvo apskaičiuota, kad 2010 m. Pasaulio išvestinių finansinių priemonių rinka viršijo 1,2 milijono USD. Be to, „CME Group Inc.“ (Čikagos prekybos birža ir Čikagos prekybos valdyba) 2015 m. Tapo didžiausia ateities sandorių birža pasaulyje su daugiau nei 1 kvadrilijonų USD apyvarta.

Nuoroda:
1. „Išvestinė priemonė“. Investopedija. N., 2016 m. Kovo 17 d. Internetas. 2017 m. Gegužės 4 d. .
2. „Besimokantys finansų klausimais“. Ateities pranašumai ir trūkumai. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Gegužės 5 d. .
3. „11 didžiausių ateities biržų pasaulyje 2015 m.“ Insider Monkey. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Gegužės 5 d. .

Vaizdo mandagumas:
1. „CME pastato vaizdas iš oro“, pateikė CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - CME grupė (CC BY-SA 3.0) per „Commons Wikimedia“