Skirtumas tarp apsidraudimo ir išankstinės sutarties

Svarbiausias skirtumas - apsidraudimo nuo sutarties prieš pirkimą
 

Pagrindinis skirtumas tarp apsidraudimo ir išankstinių sandorių yra tas, kad apsidraudimas yra metodas, naudojamas finansinio turto rizikai sumažinti, tuo tarpu išankstinis sandoris yra dviejų šalių sutartis pirkti ar parduoti turtą už nurodytą kainą ateityje. Kadangi finansų rinkos tapo sudėtingos ir išaugo, apsidraudimas tapo vis aktualesnis investuotojams. Apsidraudimas suteikia tikrumo būsimam sandoriui, kai santykis tarp apsidraudimo ir išankstinio sandorio yra toks, kad pastaroji yra apsidraudimui naudojama sutarties rūšis..

TURINYS
1. Apžvalga ir svarbiausias skirtumas
2. Kas yra apsidraudimas
3. Kas yra išankstinė sutartis
4. Šalutinis palyginimas - apsidraudimo nuo sandorio sudarymas prieš kontraktą
5. Santrauka

Kas yra apsidraudimas?

Apsidraudimas yra technika, naudojama finansinio turto rizikai sumažinti. Rizika yra netikrumas nežinant būsimo rezultato. Kai finansinis turtas yra apdraustas, jis suteikia tikrumo, kokia jo vertė bus ateityje. Apsidraudimo priemonės gali būti šių dviejų formų.

Biržoje parduodami instrumentai

Biržoje parduodami finansiniai produktai yra standartizuotos priemonės, kuriomis prekiaujama tik organizuotose biržose standartizuotų investicijų dydžiu. Jie negali būti pritaikyti pagal bet kurių dviejų šalių reikalavimus

Nebiržiniai instrumentai (OTC)

Priešingai, ne biržos sutartys gali būti įgyvendintos, jei nėra struktūrizuoto mainų, taigi gali būti sudarytos taip, kad atitiktų bet kurios iš dviejų šalių reikalavimus..

Apsidraudimo instrumentai

Yra keturi pagrindiniai apsidraudimo priemonių tipai, kurie dažniausiai naudojami.

Pirmyn

(išsamiai paaiškinta žemiau)

Ateities sandoriai

A ateities sandoriai yra Susitarimas pirkti ar parduoti tam tikrą prekę ar finansinę priemonę už iš anksto nustatytą kainą konkrečią dieną ateitis. Ateities sandoriai yra biržoje parduodami instrumentai.

Galimybės

Pasirinkimas yra teisė, bet ne įsipareigojimas pirkti ar parduoti finansinį turtą tam tikrą dieną už iš anksto sutartą kainą. Pasirinkimas gali būti „pirkimo pasirinkimo sandoris“, kuris yra teisė pirkti, arba „pardavimo galimybė“, kuri yra teisė parduoti. Pasirinkimo sandoriai gali būti keičiami į apyvartą arba ne biržos priemonėmis

Mainai

Apsikeitimas yra išvestinė priemonė, per kurią dvi šalys susitaria pasikeisti finansines priemones. Nors pagrindine priemone gali būti bet kuris vertybinis popierius, pinigų srautai paprastai keičiami apsikeitimo sandoriais. Apsikeitimo sandoriai yra ne biržos instrumentai.

01 paveikslas: Keičiamas instrumentas

Kas yra išankstinė sutartis?

Išankstinis sandoris yra dviejų šalių sutartis pirkti ar parduoti turtą už nurodytą kainą būsimą dieną.

Pvz., Įmonė A yra komercinė organizacija ir ketina pirkti 600 barelių iš naftos iš bendrovės B, kuri yra naftos eksportuotoja per kitus šešis mėnesius. Kadangi naftos kainos nuolat kinta, A nusprendžia sudaryti išankstinį sandorį, kad pašalintų netikrumą. Dėl to abi šalys sudaro susitarimą, kuriame B parduos 600 naftos barelių už 175 USD už barelį kainą..

Naftos barelio pradinė norma (norma pagal šiandieną) yra 123 USD. Per kitus šešis mėnesius naftos barelio kaina gali būti daugiau ar mažesnė už sutarties vertę - 175 USD už barelį. Nepriklausomai nuo sutarties įvykdymo dieną vyraujančios kainos (neatidėliotina kursas šešių mėnesių pabaigoje). Pagal sutartį B turi parduoti barelį naftos už 175 USD A įmonei.

Tarkime, kad po šešių mėnesių neatidėliotina palūkanų norma yra 179 USD už barelį, kainų skirtumas, kurį A turi sumokėti už 600 barelių dėl sutarties, gali būti lyginamas su scenarijumi, jei sutarties nebuvo.

Kaina, jei sutarties nebuvo (179 * 600 USD) = 107 400 USD
Kaina, dėl sutarties (175 USD * 600) = 105 000 USD
Kainos skirtumas = 2400 USD

A bendrovei pavyko sutaupyti 2400 USD sudarant minėtą išankstinį kontraktą.

Išankstiniai sandoriai yra ne biržos (OTC) instrumentai, juos galima pritaikyti pagal bet kurį sandorį, o tai yra didelis pranašumas. Tačiau dėl nepakankamo valdymo gali būti didelė išankstinių įsipareigojimų neįvykdymo rizika.

Kuo skiriasi apsidraudimo nuo išankstinio sandorio sutartis?

Apsidraudimo ir išankstinio pirkimo sutartis
Apsidraudimas yra technika, naudojama finansinio turto rizikai sumažinti.	Išankstinio pirkimo sutartis yra dviejų šalių sutartis pirkti ar parduoti turtą už nurodytą kainą ateityje.
Gamta
Apsidraudimo metodai gali būti parduodami biržoje arba ne biržos priemonėmis.	Išankstiniai išankstiniai sandoriai yra ne biržos instrumentai.
Tipai
Išankstiniai sandoriai, ateities sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir apsikeitimo sandoriai yra populiarūs apsidraudimo instrumentai.	Išankstiniai sandoriai yra viena apsidraudimo priemonių rūšis.

Santrauka - apsidraudimo ir išankstinė sutartis

Skirtumas tarp apsidraudimo ir išankstinių sandorių daugiausia priklauso nuo jų apimties, kai apsidraudimas yra platesnio masto, nes jis apima daugelį metodų, o išankstiniai sandoriai yra siauros apimties. Abu tikslai yra panašūs, kai jie bando sumažinti sandorio, kuris įvyks ateityje, riziką. Be to, išankstinių sandorių rinka turi didelę apimtį ir vertę, tačiau kadangi išankstinių sutarčių duomenys yra susiję tik su pirkėju ir pardavėju, šios rinkos dydį sunku įvertinti.

Nuoroda:
1. „Picardo“, CFA Elvis. „Išankstinė sutartis“. Investopedija. N.p., 2015 m. Balandžio 3 d. Žiniatinklis. 2017 m. Gegužės 4 d. .
2. „Išankstinė sutartis“. Investavimas į atsakymus, kaip kurti ir apsaugoti savo turtus per švietimą. „Kitų bankų, kurie gali nepavykti, 2. leidykla. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Gegužės 4 d. .
3. Investicija į vertybinių popierių / akcijų rinką - gyvas GSE / NSE, Indijos vertybinių popierių rinkos rekomendacijos ir patarimai, vertybinių popierių rinkos, „Sensex“ / „Nifty“, prekių rinka, investicijų portfelis, finansinės naujienos, investiciniai fondai. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Gegužės 4 d. .

Vaizdo mandagumas:
1. Suicup - „Vanilės palūkanų normos apsikeitimas banku“ - Savo darbas (CC BY-SA 3.0) per „Commons Wikimedia“