Skirtumas tarp privataus ir rizikos kapitalo
Share
Privatus kapitalas ir Rizikos kapitalas yra finansinės paramos, teikiamos įmonėms įvairiais etapais, rūšis. Dėl savo koncepcijos panašumo jie laikomi vienu ir tuo pačiu dalyku. Tačiau tarp dviejų terminų, kurie žmonėms nėra žinomi, yra didelis sutapimas. Privatus kapitalas apima didesnes investicijas į subrendusias bendroves. Skirtingai nuo rizikos kapitalo, į kurį investuojamos palyginti nedidelės įmonės, kurios praeina pradinius savo plėtros etapus.
Privataus kapitalo fondas yra neregistruota investicinė priemonė, kurioje investuotojai derina savo pinigus investavimo tikslais. Priešingai, rizikos kapitalo finansavimas reiškia finansavimą toms įmonėms, kurios turi didelę riziką ir kurias skatina nauji verslininkai, kuriems reikia pinigų savo idėjoms formuoti..
Perskaitykite pateiktą straipsnį, kad suprastumėte skirtumą tarp privataus ir rizikos kapitalo.
Turinys: privataus kapitalo ir rizikos kapitalas
- Palyginimo diagrama
- Apibrėžimas
- Pagrindiniai skirtumai
- Išvada
Palyginimo diagrama
| Palyginimo pagrindas | Privatus kapitalas | Rizikos kapitalas |
|---|---|---|
| Reikšmė | Privatus kapitalas yra investicijos, vykdomos tose įmonėse, kurios nėra viešai kotiruojamos jokioje vertybinių popierių biržoje. | Rizikos kapitalas reiškia smulkaus verslo finansavimą investuotojams, siekiantiems aukšto augimo potencialo. |
| Investicijų etapas | Vėlesnis etapas | Pradinis etapas |
| Investicijos į | Nedaug įmonių | Didelis skaičius kompanijų |
| Įmonės | Lėšos skiriamos subrendusioms įmonėms, turinčioms gerų rezultatų. | Investicijos vykdomos pradedančiose įmonėse. |
| Dėmesys | Įmonių valdymas | Valdymo gebėjimai |
| Pramonės šakos | Visos pramonės šakos | Pramonės šakos, reikalaujančios didelių pradinių investicijų, pavyzdžiui, energijos taupymas, aukštosios technologijos ir kt. |
| Dalyvauja rizika | Mažiau rizikinga | Didelė rizika |
| Fondo reikalavimas | Verslo augimui ir plėtrai | Skirta didinti operacijas |
| Investuotojo nuosavybė | Paprastai 100 proc. | Neviršija 49 proc. |
Privataus kapitalo apibrėžimas
Terminas „privatus kapitalas“ reiškia kapitalo investicijas, kurias investuoja investuotojai arba privačių bendrovių bendrovės, kurios nėra kotiruojamos biržoje. Lėšos taip pat gali būti investuojamos į akcinę bendrovę, kad būtų vykdomas išpirkimas, per kurį akcinė bendrovė bus išbraukta. Investicijos yra daromos įmonės brandos lygiu, turinčiai didelę veiklos istoriją. Paketas gali apimti tiek nuosavybės, tiek skolos finansavimą.
Privataus kapitalo įmonės perka jau veikiančią įmonę ir ją pertvarko, kad galėtų toliau vystytis, plėstis ir padaryti ją geresnę nei anksčiau. Pagrindinės privataus kapitalo strategijos yra svertinis išpirkimas, rizikos kapitalas, tarpinis kapitalas ir augimo išpirkimas..
Pažvelgę į privataus kapitalo grafiką pastebėsite, kad jis per pastaruosius 20 metų tapo svarbia viso pasaulio finansinių paslaugų dalimi. Tai yra vienas patraukliausių finansavimo variantų.
Rizikos kapitalo apibrėžimas
Rizikos kapitalas apibūdinamas kaip kapitalas, kurį investuoja investuotojai ar privatūs asmenys mažoms įmonėms ar pradedančioms įmonėms, kurių koncepcija yra nauja ir perspektyvi. Naujoji privati įmonė nesugeba surinkti lėšų iš visuomenės, gali eiti rizikos kapitalo.
Grafinis rizikos kapitalo vaizdas
Tokio tipo finansavimas gali būti susijęs su didele rizika ir jo vykdytojai yra jauni ir kvalifikuoti verslininkai. Jiems reikalinga kapitalo parama, kad jie galėtų formuoti savo idėjas. Rizikos kapitalo įmonės palaiko augančias įmones pradiniame etape, prieš pateikdamos viešą pasiūlymą. Finansininkas yra žinomas kaip rizikos kapitalistas, o kapitalas teikiamas kaip nuosavas kapitalas.
Rizikos kapitalo finansavimas yra susijęs su didžiuliu pradinio kapitalo investavimo verslu ar saulėtekio sektoriais, tokiais kaip informacinės technologijos. Šios rūšies finansavimo rizikos ir grąžos koeficientas yra palyginti didesnis.
Pagrindiniai privataus ir rizikos kapitalo skirtumai
Pagrindiniai privataus ir rizikos kapitalo skirtumai nurodyti toliau:
- Investuotojų investicijos į privačias įmones yra žinomos kaip „Private Equity“. Kita vertus, rizikos kapitalas reiškia didelę riziką ir grąžą turinčių investuotojų įnašą į kapitalą.
- Privatus kapitalas, Investicijos yra daromos vėlesniame arba plėtros etape, tuo tarpu rizikos kapitalo investicijos yra daromos ankstyvajame etape, t. Y. Pradiniame arba pradiniame etape..
- Privataus kapitalo įmonės investuoja tik į keletą bendrovių, o rizikos kapitalo įmonės investuoja į daugybę bendrovių.
- Privataus kapitalo fondai teikiami subrendusioms įmonėms, kurių rezultatai yra geri. Priešingai, rizikos kapitalo fondai teikė mažą verslą, tačiau neturėjo norimų rezultatų.
- Privataus kapitalo investicijas galima investuoti į bet kurią pramonės šaką. Priešingai nei rizikos kapitalas, kuriame investuojama į sparčiai augančias pramonės šakas, tokias kaip energijos taupymas, biomedicina, kokybės gerinimas, informacinės technologijos ir kt..
- Rizikos kapitale rizikos lygis yra palyginti didesnis nei privataus kapitalo.
- Privačiame kapitale lėšos naudojamos finansiniam ar veiklos restruktūrizavimui „Vendee“ įmonėje. Kita vertus, rizikos kapitalo fondai yra naudojami racionalizuojant verslo operacijas kuriant ir pateikiant naujus produktus ar paslaugas rinkoje..
- Apskritai privataus kapitalo įmonės turi 100 proc. Nuosavybės teisių į įmonę, į kurią investuojama, tačiau rizikos kapitalo įmonės nuosavybės teise priklauso įmonei, į kurią investuojama, ne daugiau kaip 49 proc..
Išvada
Yra keletas panašumų tarp šių dviejų rūšių finansavimo, pavyzdžiui, abu vaizduoja investicijas į bendroves, kurios negali pritraukti lėšų iš visuomenės. Jiems abiem galioja tam tikri reglamentai. Pagrindinė šių dviejų skirtumų priežastis yra investicijos dydis, investavimo stadija, susijusi rizika ir pan. Privataus kapitalo įmonės daugiausia dėmesio skiria įmonių valdymui. Tačiau rizikos kapitalo įmonės daugiausia dėmesio skiria valdymo galimybėms.
