Skirtumas tarp AMC ir TER

AMC vs TER

„AMC“ ir „TER“ yra terminai atsargų kaupimo ir investicijų srityje, ypač fondų mokesčių srityje.

Bendras išlaidų santykis (trumpai - TER) yra matas, skirtas įvertinti fondo veiklos sąnaudas procentais. Tai taip pat vadinama vadovybės bendrųjų išlaidų santykiu arba neoficialiau - kaip išlaidų santykį. Apskaičiuojant bendrą išlaidų santykį, visos fondo išlaidos dalijamos iš viso jo turto. Šio skaičiavimo santykis išreiškiamas procentais kaip visų išlaidų santykis.

Visą turtą lengva žinoti, nes yra teiginių ir įrašų, kuriuos reikia naudoti kaip nuorodas. Tačiau bendros išlaidos yra kita istorija. Yra daugybė komponentų, kurie sudaro visas investicinio fondo išlaidas. Kai kuriuos iš jų sudaro: valdymo ar konsultavimo mokesčiai, komisiniai, veiklos išlaidos ir tokie mokesčiai kaip administracinės išlaidos, 12b-1 platinimo mokesčiai, prekybos mokesčiai, teisiniai mokesčiai ir auditoriaus mokesčiai. Metinis valdymo mokestis (arba AMC) taip pat įtraukiamas į bendras išlaidas, kaip ir kiti mokesčiai, tokie kaip akcijų registravimo ir saugotojo mokesčiai.

Tačiau į bendrą išlaidų santykį neįeina operacijų mokesčiai ir mokesčių už rezultatus.
Svarbu nustatyti ir žinoti bendrą investicinio fondo išlaidų santykį, nes jis parodo, kiek pelno, pelno ar grąžos iš minėto fondo gaunama. Paprasčiau tariant, pradinė fondų grąža atėmus bendrą išlaidų santykį rodo investuotojo pelną arba pelną iš fondo.

Investuotojai renkasi bendrųjų išlaidų santykį, nes tikslesnę vertinimo formą, palyginti su metiniu valdymo mokesčiu. Bendras išlaidų santykis rodo sveikesnį vaizdą, palyginti su kitu tipu, o AMC yra tik dalis visų išlaidų. Bendras išlaidų santykis, kitaip nei metinis valdymo mokestis, nėra skelbiamas jokioje ataskaitoje ar įraše.

Metinis valdymo mokestis yra viena iš visų savitarpio fondo išlaidų sudedamųjų dalių. AMC - tai mokestis, kurį nustato finansų įstaiga arba atstovai, kurie tvarko atskirų investuotojų investicines sąskaitas. Šį mokestį paprastai renka fondo valdytojas, vertybinių popierių makleris arba finansų patarėjas. Įprasta metinio valdymo mokesčio norma yra nuo 5% iki 1,5%, atsižvelgiant į investicijos dydį ir investuotojui suteikto patarimo laipsnį ar svarbą. Darant prielaidą, kad mokesčio tarifas yra didžiausias procentais, įprasta mokesčio paskirstymo tvarka yra tokia: 2/3 procentų arba (1%) skiriama moksliniams tyrimams, atlyginimams ir fondo valdymo išlaidoms padengti, o likusi dalis (.5%) skiriama tako komisija už „aptarnavimo išlaidas“. Trasos komisiniai yra prieštaringai vertinamas mokestis, tačiau jį sumoka investicijų valdymo įmonės finansų konsultantams.

Skirtingai nuo bendrųjų išlaidų santykio, metinis valdymo mokestis skelbiamas ataskaitose ir dokumentuose, ypač ataskaitose, kuriose reikalaujama, kad investuotojas deklaruotų savo turtą ir įsipareigojimus.

Santrauka:

1.Bendras išlaidų santykis ir metinis valdymo mokestis yra dvi santykinės atsargų kaupimo ir investicijų sąvokos.
2.Bendras išlaidų santykis yra matas, skirtas nustatyti procentinę investuotojo iš fondo pelną. Priešingai, metinis valdymo mokestis yra tik visų išlaidų komponentas, vienas iš elementų apskaičiuojant bendrą išlaidų santykį.
3.Bendras išlaidų santykis parodo fondo pelną, todėl laikomas turto įvertinimo metodu. 4.Tuo tarpu metinis valdymo mokestis gali būti laikomas įsipareigojimu, nes jis patenka į bendrąsias išlaidas.
5.Bendras išlaidų santykis suteikia gerą vaizdą apie fondo veiklą ir pelningumą, o metinis valdymo mokestis yra tik nedidelė viso fondo mokesčių ir rinkliavų dalis. Tai taip pat yra dalis to, ką turi sumokėti investuotojai.