Skirtumas tarp beta ir standartinio nuokrypio

Beta vs standartinis nuokrypis

Beta ir standartinis nuokrypis yra kintamumo rodikliai, naudojami analizuojant investicijų portfelių riziką. Beta parodo fondo, vertybinių popierių ar portfelio veiklos jautrumą visos rinkos atžvilgiu. Standartinis nuokrypis matuoja atsargų ir finansinių priemonių kintamumą ar riziką. Nors ir beta, ir standartinis nuokrypis rodo rizikos ir nepastovumo lygius, tarp jų yra keletas didelių skirtumų. Kitas straipsnis išsamiai paaiškina kiekvieną sąvoką ir išryškina skirtumus.

Kas yra beta priemonė?

Beta vertina vertybinio popieriaus ar portfelio našumą (turto riziką ir grąžą) atsižvelgiant į rinkos pokyčius. Beta yra santykinė priemonė, naudojama palyginimui ir neparodo individualaus vertybinio popieriaus elgesio. Pavyzdžiui, kalbant apie akcijas, beta dydį galima išmatuoti palyginant akcijų grąžą su akcijų indekso, pvz., S&P 500, FTSE 100, grąža. Toks palyginimas leidžia investuotojui nustatyti akcijų rezultatus, palyginti su visos rinkos rodikliais. spektaklis. Beta 1 vertė rodo, kad vertybiniai popieriai veikia atsižvelgiant į rinkos rezultatus, o beta vertės mažesnis nei 1 rodo, kad vertybinių popierių našumas yra nestabilus nei rinkos. Daugiau nei 1 beta versija rodo, kad vertybinių popierių veikimas yra nestabilus nei etalonas.

Kas yra standartinis nuokrypis?

Standartinis nuokrypis kaip statistinis matas parodo atstumą nuo duomenų imties vidurkio arba grąžos pasiskirstymą nuo imties vidurkio. Vertinant akcijų portfelį, standartinis nuokrypis parodo akcijų, obligacijų ir kitų finansinių priemonių kintamumą, pagrįstą tam tikro laikotarpio pelnu. Kadangi standartinis investicijos nuokrypis matuoja grąžos nepastovumą, tuo didesnis standartinis nuokrypis, tuo didesnis kintamumas ir rizika, susijusi su investicijomis. Nepastovus finansinis vertybinis popierius ar fondas rodo didesnį standartinį nuokrypį, palyginti su stabiliais finansiniais vertybiniais popieriais ar investiciniais fondais. Didesnis standartinis nuokrypis yra rizikingesnis, nes bet kada investicijos rezultatai gali drastiškai pasikeisti bet kuria kryptimi..

Beta vs standartinis nuokrypis

Nesisteminė rizika yra rizika, susijusi su pramonės ar įmonės, į kurią investuojamos lėšos, rūšimi. Nesisteminę riziką galima pašalinti diversifikuojant investicijas į daugelį pramonės šakų ar bendrovių. Sisteminė rizika yra rinkos rizika arba netikrumas visoje rinkoje, kurio neįmanoma diversifikuoti. Standartinis nuokrypis matuoja bendrą riziką, kuri yra ir sisteminė, ir nesisteminė. Beta, kita vertus, matuoja tik sisteminę riziką (rinkos riziką). Standartinis nuokrypis parodo turto individualią riziką ar nepastovumą. Kita vertus, Beta yra santykinė priemonė, naudojama palyginimui ir neparodo individualaus vertybinio popieriaus elgesio. Beta matuoja turto nepastovumą, palyginti su rinkos rezultatais.

Kuo skiriasi beta ir standartinis nuokrypis?

• Beta ir standartinis nuokrypis yra kintamumo rodikliai, naudojami analizuojant investicijų portfelių riziką.

• Beta vertina vertybinio popieriaus ar portfelio rezultatus (turto riziką ir grąžą), atsižvelgiant į rinkos pokyčius.

• Beta vertė 1 rodo, kad vertybiniai popieriai veikia atsižvelgiant į rinkos rezultatus; Beta, mažesnė nei 1, rodo, kad vertybinių popierių efektyvumas yra nestabilus nei rinkos, o daugiau kaip 1 - rodo, kad vertybinių popierių efektyvumas yra labiau nepastovus nei etalonas..

• Standartinis investicijos nuokrypis matuoja grąžos nepastovumą, todėl kuo didesnis standartinis nuokrypis, tuo didesnis kintamumas ir rizika, susijusi su investicijomis.