Kaip veikia rizikos kapitalas

Kas yra rizikos kapitalo įmonė

Rizikos kapitalas yra privataus kapitalo forma, o rizikos kapitalo įmonė yra įmonė, turinti privačių investuotojų, kurie finansuoja mažas pradedančias įmones, sąrašą. Rizikos kapitalas dar vadinamasrizikos kapitalas„dėl būdingos rizikos. Jie yra suinteresuoti susigrąžinti savo finansus su maksimalia grąža ir dėl šios rizikos aktyviai dalyvauja priimant sprendimus versle.

Kaip veikia rizikos kapitalas

Būtina turėti pelningą verslo planą, kad galėtumėte kreiptis į rizikos kapitalo firmą ir pritraukti jų susidomėjimą investuoti į jūsų verslą. Labai mažai tikėtina, kad rizikos kapitalo įmonė norės investuoti į „verslo idėją“. Jie bus labiau suinteresuoti investuoti į verslą, kuris jau yra sukurtas naudojant tam tikrą kapitalą (asmeninis steigėjų finansavimas paskolų kapitalui), kad būtų galima greitai įvykdyti reikšmingą plėtrą. Jei pradedantysis verslas yra suinteresuotas apsvarstyti galimybę gauti lėšų per rizikos kapitalo firmą, jie turėtų pateikti patikimą verslo planą su aiškiais strateginiais tikslais artimiausiai ateičiai, geriausia artimiausiems 2–3 metams..

Kai tai bus padaryta, proceso dalis bus parengta ir pasirašyta dokumentų serija. Dokumentas, vadinamas Terminų lapas čia teikia pirmenybę. Tai yra pagrindinis dokumentas, kuriame nurodomi finansiniai ir kiti siūlomos investicijos požymiai, įskaitant investuojamų lėšų sumą ir kt. Terminų lapo nuostatos paprastai nėra teisiškai įpareigojančios (išskyrus tam tikras išlygas, tokias kaip konfidencialumas, išimtinumas, ir išlaidos). Vėlesni dokumentai apima bet kokius kitus susitarimus, kuriuose yra informacijos apie akcijų pasirašymą, apmokėjimo sąlygas ir bet kokią kitą sutarties specifinę informaciją..

Rizikos kapitalo investuotojų teisės, suteikiamos termino lape

Teisės į dividendus

Kai investuotojas tampa verslo akcininku, jis arba ji turi teisę periodiškai grąžinti sumas iš pelno, vadinamų dividendais. Dividendai gali būti išmokėti akcininkams arba gali būti reinvestuojami į verslą. Rizikos kapitalistai gali pabrėžti, kad dividendai gali būti reinvestuojami. Dėl to dažnai sutariama sutarties pradžioje.

Likvidavimo teisės

Nutraukdama sutartį rizikos kapitalo įmonė turi teisę gauti tam tikrą pajamų sumą kitoms šalims.

Informacijos teisės

Rizikos kapitalistai reikalauja, kad įmonė reguliariai pateiktų atnaujintą informaciją apie savo finansinę būklę ir biudžetus, taip pat suteiktų bendrą teisę apsilankyti įmonėje ir patikrinti jos apskaitą bei įrašus..

Susitarimo sudarymas ir įsipareigojimas

Verslo ir rizikos kapitalistų susitarimo sudarymas dažnai yra daug laiko reikalaujantis ir ilgas procesas; Kai visos šalys susitaria, teisininkai naudojasi „Term Sheet“ pagrindu rengdami vėlesnius investavimo dokumentus. Be to, susijusias šalis saisto konfidencialumo sutartis ir ši sutartis vykdoma, kai tik pradedamos diskusijos apie galimą investiciją su įmone.

Kai rizikos kapitalo įmonė suleis lėšas verslui, reikės nuosavo kapitalo procento. Apskritai ši nuosavybės dalis gali svyruoti nuo 20% iki 25%, tam tikrose situacijose tai gali išaugti į kontrolinį akcijų paketą. Rizikos kapitalo įmonė aktyviai dalyvaus priimant verslą, o jų derybinė galia bus sprendžiama atsižvelgiant į jų atstovaujamos nuosavybės procentą.

Rizikos kapitalo įmonė įtraukiama į verslo veiklą per rizikos kapitalo įmonės paskirtus direktorius. Šie direktoriai dalyvaus verslo reikaluose, kur turėtų būti priimami svarbūs sprendimai.

Išėjimo strategija

Kai verslas bus tinkamai įkurtas, rizikos kapitalo įmonė imsis pasitraukimo strategijos, kad pasitrauktų iš verslo. Yra 4 rizikos kapitalo investuotojų dažniausiai naudojami pasitraukimo keliai,

• Akcijų siūlymas plačiajai visuomenei įtraukiant akcijas į biržą (pirminis viešas siūlymas)
• Verslo pardavimas kitai įmonei (susijungimai ir įsigijimai)
• Steigėjai gali susigrąžinti rizikos kapitalo investuotojų akcijų paketą versle (akcijų supirkimas)
• Rizikos kapitalistas parduoda savo akcijas kitam rizikos kapitalistui ar panašaus pobūdžio strateginiam investuotojui (pardavimas kitiems strateginiams investuotojams)

Privalumai ir trūkumai naudojant rizikos kapitalą kaip finansavimo variantą

Privalumai

• Galimybė gauti didelę finansavimo sumą, kuri retai pasiekiama naudojant kitas alternatyvias finansavimo galimybes
• Patyrusių verslo konsultantų verslo patarimai

Trūkumai

• Rizikos kapitalistai dažnai aktyviai įsitraukia į verslo sprendimų priėmimą. Jei rizikos kapitalo įmonės paskirtų steigėjų ir direktorių nuomonės nesutampa, gali kilti konfliktų
•  Jei rizikos kapitalo procentinė dalis nuosavybėje viršija 50% (tam tikrais atvejais tai įmanoma), steigėjai praranda verslo kontrolę.

Nuoroda:

„Kaip finansuoti jūsų verslo augimą“. Privalumai palyginti su rizikos kapitalo trūkumais. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Sausio 25 d. „Rizikos kapitalo finansavimo pranašumai ir trūkumai - beribis atviras vadovėlis“. Beribis. N.p., n.d. Žiniatinklis. 2017 m. Sausio 25 d. Turneris, Ričardas. „Dešimt populiariausių akcijų rinkimo patarimų.“ „Catalyst Venture“ partneriai. N., 2016 m. Kovo 6 d. Internetas. 2017 m. Sausio 25 d. Vaizdo mandagumas:

Grow VC „VentureTimeline“ - savo darbas (CC BY-SA 3.0) per „Commons Wikimedia“

„Investicijų augimas“ pagal pinigų paveikslėlius (CC BY 2.0) per „Flickr“