Pagrindinė ir techninė analizė

Investuotojai naudojasi fundamentalioji analizė arba techninė analizė (arba dažnai abu) priimti sprendimus dėl akcijų prekybos. Pagrindine analize bandoma apskaičiuoti vidinę a reikšmę Fundamentalioji analizėTechninė analizėApibrėžimas Apskaičiuoja atsargų vertę, naudodamas ekonominius veiksnius, vadinamus pagrindais. Naudojasi saugumo kainų pokyčiais, kad būtų galima numatyti kainų pokyčius ateityje Duomenys surinkti iš Finansinės ataskaitos Diagramos Atsargos nupirktos Kai kaina nukrenta žemiau vidinės vertės Kai prekybininkas mano, kad gali parduoti už didesnę kainą Laiko horizontas Ilgalaikis požiūris Trumpalaikis požiūris Funkcija Investavimas Prekyba Naudotos sąvokos Nuosavo kapitalo grąža (ROE) ir turto grąža (ROA) Dow teorija, duomenys apie kainą Pavyzdys „iPhone“ vertinimas (http://aswathdamodaran.blogspot.com/2012/08/apples-crown-jewel-valuing-iphone.html) AOL nuo 2001 m. Lapkričio mėn. Iki 2002 m. Rugpjūčio mėn. (Http://en.wikipedia.org/wiki/Technical_analysis#Prices_move_in_trends) Vizija žvelgia atgal ir atgal žvelgia atgal

Laiko horizontas ir naudojimas

Pagrindinėje analizėje atsižvelgiama į ilgalaikį rinkos analizės metodą, atsižvelgiant į daugelio metų duomenis. Taigi pagrindinę analizę dažniau naudoja ilgalaikiai investuotojai, nes tai padeda jiems pasirinkti turtą, kurio vertė laikui bėgant padidės

Techninė analizė, palyginti su rinkos analize, yra palyginti trumpalaikė ir naudojama savaitėmis, dienomis ar net minutėmis. Taigi jis dažniau naudojamas dienos prekybininkams, nes juo siekiama pasirinkti turtą, kurį per trumpą laiką galima parduoti kam nors kitam už didesnę kainą..

Kaip veikia analizė

Fundamentalioji analizė apskaičiuoja būsimus kainų pokyčius, įvertindama verslo ekonominius veiksnius, vadinamus pagrindais. Tai apima ekonominę analizę, pramonės analizę ir įmonės analizę. Šio tipo investavimas daro prielaidą, kad trumpalaikė rinka yra neteisinga, tačiau ši akcijų kaina ilgainiui pasitaisys. Pelnas gali būti gaunamas įsigijus netinkamai įkainotą vertybinį popierių ir laukiant, kol rinka pripažins savo klaidą. Jį naudoja pirkdami ir laikydami investuotojus ir vertindami investuotojus.

Pagrindinėje analizėje nagrinėjamos finansinės ataskaitos, įskaitant balansus, pinigų srautų ir pajamų ataskaitas, kad būtų nustatyta vidinė įmonės vertė. Jei akcijų kaina nukrenta žemiau šios vidinės vertės, jos įsigijimas laikomas gera investicija. Labiausiai paplitęs akcijų vertės nustatymo modelis yra diskontuotų grynųjų pinigų srautų modelis, pagal kurį naudojami investuotojo gauti dividendai, kartu su galutine pardavimo kaina, įmonės uždarbiu ar įmonės pinigų srautais. Taip pat atsižvelgiama į esamą skolos sumą, naudojant skolos ir nuosavybės santykį.

Techninė analizė naudoja ankstesnius vertybinių popierių kainų pokyčius, kad būtų galima numatyti būsimus vertybinių popierių kainų pokyčius. Daugiausia dėmesio skiriama pačioms rinkos kainoms, o ne kitiems veiksniams, kurie joms gali turėti įtakos. Jis nepaiso akcijų „vertės“ ir vietoj to atsižvelgia į tendencijas ir modelius, kuriuos sukuria investuotojų emocinės reakcijos į kainų pokyčius.

Techninėje analizėje žiūrima tik į diagramas, nes manoma, kad visi bendrovės pagrindai atsispindi akcijų kainoje. Jame nagrinėjami modeliai ir prekybos taisyklės, pagrįstos kainų ir apimties pokyčiais, tokiais kaip santykinis stiprumo indeksas, slenkamieji vidurkiai, regresijos, rinkos ir vidaus rinkos koreliacijos, verslo ciklai, akcijų rinkos ciklai ir diagramų modeliai. Diagramų modeliai yra dažniausiai tiriami, nes jie rodo kainų kitimo skirtumus. Įprasti diagramos modeliai apima „galvą ir pečius“, o tai rodo, kad saugumas artėja prie ankstesnės tendencijos, „puodelis ir rankena“, kuris rodo, kad kylanti tendencija buvo pristabdyta, bet tęsis, ir „dvigubi viršūnės ir dugnai“. kurie rodo tendencijos pasikeitimą. Prekiautojai nei apskaičiuoja vertybinio popieriaus slenkamąjį vidurkį (vidutinę kainą per nustatytą laiką), kad išvalytų duomenis ir nustatytų dabartines tendencijas, įskaitant tai, ar vertybiniai popieriai kinta aukštyn, ar mažėja. Šie vidurkiai taip pat naudojami atramos ir pasipriešinimo lygiams nustatyti. Pvz., Jei atsargos krinta, ji gali pakeisti kryptį, kai tik ji pateks į pagrindinį slenkamąjį vidurkį. Prekybininkai taip pat apskaičiuoja rodiklius kaip antrinę priemonę, kad galėtų įvertinti pinigų srautus, tendencijas ir pagreitį. Pagrindinis rodiklis prognozuoja kainų pokyčius, o atsiliekantis rodiklis yra patvirtinimo įrankis, apskaičiuojamas įvykus kainų pokyčiams.

Nuorodos

• Vikipedija: Techninė analizė
• Vikipedija: Fundamentalioji analizė