Skirtumas tarp APR ir EAR

APR vs EAR

APR nurodo nominalųjį metinį palūkanų normos procentą, o EAR reiškia „efektyviąją“ palūkanų normos procentinę dalį arba faktinę APR. Tai yra metinės palūkanų normos, o ne mėnesinės normos, apskaičiuotos už paskolą ar hipoteką, aprašymai. Sąlygos apima teisinę jurisdikciją kai kuriose šalyse, tačiau paprastai APR yra paprastoji palūkanų norma per metus, o EAR yra sudėtinė palūkanų norma, pridedant per metus apskaičiuotą mokestį. GAV apskaičiuojamas kaip mokėjimo laikotarpio tarifas, padaugintas iš mokėjimo laikotarpių skaičiaus per metus. Tačiau tikslus EAR apibrėžimas kiekvienoje jurisdikcijoje skiriasi, atsižvelgiant į tai, kokie mokesčiai gali būti taikomi, pavyzdžiui, mėnesiniai paslaugų mokesčiai, dalyvavimo mokesčiai ar paskolų suteikimo mokesčiai. EAR yra vadinama „matematiškai teisinga“ kiekvienų metų palūkanų norma.

Iliustruoja skirtumą

Pvz., Jei, pavyzdžiui, metinis GPL yra 12%, o jūsų indėlių junginiai kas ketvirtį, tada jūs uždirbsite 3% kiekvieną ketvirtį, tai reiškia, kad už 100 USD indėlį pirmojo ketvirčio pabaigoje turėsite 103 USD. Tada už antrąjį ketvirtį jūs uždirbsite 3% iš 103 USD, o tai uždirbs jums 106,09 USD kaip jūsų likutį antrojo ketvirčio pabaigoje. Po keturių ketvirčių, tai yra metų pabaigoje, jūsų uždirbtos palūkanos bus 12,55 USD.

Matematinis atvaizdas tam yra FV = (Investicija) x ((1 + i) ^ n), kur i yra dešimtainė palūkanų norma kiekvieno sudedamajam laikotarpiui, n yra laikotarpių skaičius, o FV yra būsima vertės suma, kuri uždirba susidomėjimą i. aukščiau pateiktame pavyzdyje, tai būtų 112,55 USD = 100 USD x (1,03 ^ 4). Skirtumas tarp būsimos vertės ir investicijų yra palūkanos. Todėl kiekvieną ketvirtį sudarant 12% APR yra lygus 12,55% EAR.

Bet kuris APR gali būti konvertuotas į EAR, naudojant kiekvienos sudėties sudarymo laikotarpio normą ir sudėtinių laikotarpių skaičių per metus. EAR = ((1 + i) ^ n) '“1. Taigi, jei 12% APR mėnesinė sudėties norma yra 1%, tada EAR bus (1,01) ^ 12 - 1 = .1268 = 12,68%.

Taigi, jei pasirinkote 12% MN ir 12,3% EAR, tuomet iš pavyzdžių aišku, kad 12% APR yra geresnis, atsižvelgiant į riziką ir kitus veiksnius. Svarbu atkreipti dėmesį į tai, kokia yra kotiruojamos palūkanų norma, nesvarbu, ar APR, ar EAR, ar bet kuri kita, kad būtų galima palyginti iš alternatyvų.

Santrauka:
1. APR yra nominalioji metinė procentinė norma, o EAR yra faktinė palūkanų norma.
2. APR gali būti konvertuotas į EAR, naudojant EAR = ((1 + i) ^ n) '“1, tačiau atvirkštinis variantas nėra tiesa.
3. Ta pačia procentine išraiška APR duoda šiek tiek geresnę grąžą nei EAR, faktoriai yra pastovūs.
4. APR yra paprastos palūkanos per metus atėmus mokestį, o EAR yra sudėtinės palūkanos, pridėjus visus metus apskaičiuotą mokestį.